A guide to fx options نقلا عن اتفاقيات

دلتا هو مشتق جزئي من قيمة الخيار فيما يتعلق قيمة الأصول الأساسية. خيار مع دلتا 0.5 (هنا المدرجة إلى 50 نقطة) ترتفع 0.50 إذا كان الأصل ترتفع 1.00. أو تنخفض 0.50 إذا يذهب الأصل أسفل 1.00. نضع في اعتبارنا أن دلتا هو مشتق لحظية، وبالتالي فإن قيمة سيتغير في كل مرة (سحر هو التغيير في دلتا مع الوقت) ومع التغيرات في قيمة الأصول الأساسية (غاما هو التغيير في دلتا بالأصل، التي هو أيضا مشتق الجزئية الثانية من قيمة خيار فيما يتعلق قيمة الأصول الأساسية). دلتا الفعلي هو مختلفة قليلا من 50، 25، وهلم جرا، لكنهم إعادة قريبة بما فيه الكفاية. أنا واثق من أنه يمكنك العثور على القيم دلتا الحقيقي. أعتقد أنها أعادت المدرجة مثل هذا لأنه إذا كان يجب إعادة التحوط محفظة كنت تهتم حقا حول الدلتا، وليس الإضراب. E. G. إذا أردت فقط إلى التحوط الدلتا، والمملوكة سهم واحد، وأنا يمكن شراء اثنين -50 يضع الدلتا، التي المبلغ إلى دلتا صفر. صفحة ويكيبيديا على اليونانيين هي نقطة انطلاق جيدة. أجاب 31 يناير 11 في 22:41 حسنا، فكيف يمكن للمرء أن يحصل من الدلتا إلى jjujuma سعر الإضراب 1 فبراير 11 في 9:06 أنا دائما الحصول عليه من وجهة نظري موفر البيانات، الذي يحسب الإغريق من سطح التقلبات. كنت شولدن ريتشارد هيرون 1 فبراير 11 الساعة 10:31 تمثل دلتا التحوط نسبة أي / 5 و 10 و 25. أي / شراء يضع 2 50 الدلتا، وشراء 100 سهم من الأسهم للتحوط مثالية بسعر القيام به. يجب أن تكون ممثلة دلتا تقلب ابتسامة مع أصغر دلتا لديها أعلى تقلب لأكبر دلتا وجود أصغر التقلبات. ويجري في option..struck المال في سعر السهم. 50 الدلتا وضعت على 100 IBM 100 ضربة. شراء 2 50 يضع الدلتا، بيع 100 سهم IBM في 100. خيارات تقلب ارتفاع لها فرصة أقل من أن ينتهي به الامر في الاموال على انتهاء الصلاحية. طريقة سهلة للتفكير في هذا 5 الدلتا قد 5 فرصة لتنتهي في الاموال على انتهاء الصلاحية. بدلا من التحوط مع العقد الأساسي، دلتا القليلة يمكن أن يقابله بيع الخيارات الأخرى ضد. شراء 2 5 دلتا وبيع 1 10 دلتا ضدها. أجاب 23 مارس 11 في 22:52 قد يكون الدافع والسؤال عن طريق إغلاق ترد تقلبات ضمنية لLME تداول الأربعاء عقود المعادن الفورية الثالثة. وظيفة LMIV على بلومبرج يوفر نقلت المجلد 50 خيارات الدلتا وأقساط المقابلة / تخفيضات لمدة 10، 25 يضع الدلتا والمكالمات. LME المعادن الآجلة هي عقود الآجلة حقا مع المهاجمين النضج المستمرة التي نقلت إلكترونيا لمدد مختلفة (مثل LMCADS03 Comdty لمدة 3 اشهر النحاس). ويشترك معظم من السيولة في الثالثة الاربعاء العقود الفورية التي لا توجد نقلت الإلكترونية مستمرة (على الأقل ليس على ا ف ب) والتي بالتالي كثيرا ما نقلته قسط / خصم من أقرب عقد آجل. أجاب 10 فبراير 11 في 13:42 نقلا عن الأسعار في دلتا يجعل من الأسهل بالنسبة للمتداول دلتا التحوط محافظهم. (التاجر يعرف تيه دلتا أنهم يحاولون إضافة أو خفض، وبالتالي فإن السعر المعروض في دلتا يعطيهم الكمية العقد التي يحتاجون إليها للتداول بسرعة، دون الحاجة إلى آلة حاسبة، ناهيك عن نموذج تسعير) أجابوا 26 فبراير 11 في 16: 08 أنا ذاهب إلى نختلف مع richardh هنا، لأنه يبدو غير عادي على حد تعبير الخيارات مع 10 الدلتا. بدلا من ذلك، وأعتقد أن 25 نقطة تعني الخيار الذي هو 25 نقطة فوق الزنك الصورة الحالية مارس 2013 سعر العقود الآجلة (لا الزنك الصورة السعر الفوري الحالي) سعر الإضراب. وبعبارة أخرى، وهو الخيار الذي ق 25 نقطة من أصل المال (أنا م افتراض هذه المكالمات). نقلا عن أسعار الخيار بهذه الطريقة هي أكثر استقرارا. سعر خيار على X مع الإضراب سعر ثابت يختلف كما يختلف X الصورة السعر. ومع ذلك، فإن سعر خيار مع سعر إضراب X 25 مستقرة نسبيا (منذ X 25 نفسه يختلف مع X). وبالمثل، وتقلب الخيار يتبع نمطا الخامس عندما تآمر ضد سعر الإضراب (ابتسامة التقلب)، مع أدنى تقلب عند سعر الإضراب يساوي السعر الحالي. لذلك، ما عليك سوى 4 volatilitys (2 على كل جانب من السعر الحالي) للحصول على الرسم البياني تقلب مقابل الضربة الأسعار. أنا لست متأكدا من السبب في أنها تعطيك 5 (ولماذا 5TH يسن واحد ر الصفر دلتا). أن تكون متحذلق على الاطلاق، الأسود سكولز ينظر إلى دخول strikeprice / السعر الحالى، وليس strikeprice ناقص السعر الحالى. ومع ذلك، إذا كان الإضراب هو قريب من السعر الحالي، هذه الأرقام هما على قدم المساواة تقريبا. أجاب 10 فبراير 11 في 01:57 1 - وهذه هي نقطة ممتازة لذلك ريتشارد هيرون 10 فبراير 11 في 2:58 موافق، قد أكون barrycarter مربكة 10 فبراير 11 في 5:56 وهنا الصورة والمادة مع نفس الصيغ - ويلموت / ملفات PDF / 050527 haug. pdf (انظر الفقرة 2.3) أجابوا 2 أكتوبر 13 الساعة 20:00 2016 كومة أوراق، وشركة أنا لقد كان من الغريب لماذا نقلت خيارات الفانيليا (والمتداولة) من حيث درجة التقلب. وبالنظر إلى أن كل مؤسسة مالية لديها قناعاتها نموذج تسعير خياراتها، فإن تقلب كمدخل يسبب أسعار مختلفة لنفس الخيار. سيكون من الواضح إذا كانت موحدة العقود وتم تحديد النماذج بشكل واضح. هذا، ومع ذلك، ليست هي القضية لأن نقل المنتجات FX في نفس الطريق، وأسواق العملات وOTCs. هل يمكن لشخص يلقي بعض الضوء على هذا النوع من أنت أجبت على السؤال بنفسك. على وجه التحديد لأن المشاركين في السوق مختلفة باستخدام مدخلات مختلفة لنماذج التسعير، فمن الأسهل بكثير أن أقتبس مدخل واحد واحد (مجلدات ضمنية) من إخراج 5 المدخلات المختلفة (BS سعر الخيار). ما هو مهم هو أن نفرق بوضوح بين نقلا عن والاتفاق على التجارة مقابل سعر التسوية النهائية. عملية يذهب عموما مثل هذا: أنت تسأل interdealer وسطاء (إذا كنت صانع السوق) أو بيع من جانب مكاتب (في حال كنت اخذ السعر مثل الجانب سند) للتعبير، بشكل عام يتم إعطاء اقتباسا المجلد ضمنية . يمكنك ثم مقارنة تلك وتستقر على الذين كنت ترغب في التعامل معها. بعد ذلك فقط عند وافقت على التجارة مع الطرف الآخر كل واحد منكما بعد ذلك ننظر في التفاصيل الدقيقة، وهذا يعني أن تستقر على سعر الدقيق لهذا الخيار. لا نادرا ما يحدث في الطرف الآخر أن يرسل لك رسالة تأكيد ويمكنك معرفة أن السعر المعلن هو ليس ما تراه في النظام الخاص بك، بحيث يمكنك الاتصال مرة أخرى ومعرفة سبب هذا التناقض. أحيانا يكون من منحنيات مختلفة أرباح (في حالة خيارات الأسهم واحدة)، أيام تسوية مختلفة في بعض الأحيان ربما بسبب العطلات الرسمية أو سوء فهم اتفاقيات التسوية، أو أي شيء آخر، ولكن يتم الاتفاق على سعر المجلد ضمنية ولقد سمعت أن لا يكادون يتم تعديل سعر المجلد في وقت لاحق. في بعض الأحيان عندما يبدو اقتباسا المجلد ضمنية ويبدو غض جدا ثم فإنه ربما كان خطأ صادقة من قبل الطرف المقابل وإذا كنت تنوي التعامل مع نفس الحزب في المستقبل بعد ذلك كنت السماح لهم بالخروج من باب المجاملة. ولكن في حالات خط الحدود، وأنا أصر أحيانا على التجارة، لافتا إلى أن عموما وجهة عمله في الوقت المناسب عندما يتم الاتفاق على مجلدات ضمنية ثم وهذا هو ما يعادل المصافحة أو التوقيع على العقد. هنا بضعة أفكار إضافية: خيارات أكثر OTC، وليس فقط ولكن معظم مدرجة من حيث تقلب ضمني. أستطيع أن أقول ذلك بكل ثقة نحو خيار واحد الأسهم، خيارات مؤشر الأسهم، والقبعات، والأرضيات، swaptions. أنا ما زلت مندهش لماذا بعض quants محنك نختلف مع هذه الحقيقة. الآن، مرة أخرى ثمن النهائي بالعملة (إلا إذا كنت إنشاء عملة جديدة تسمى ضمنية المجلد) ولكن أجد أن هذا مجرد الهاء تافهة من واقع الأمر أن ما يهم عند تداول الخيارات هو التقلب الضمني الذي يتم نقل هذه الخيارات . تأكد من أنك تفهم عادات السوق المحلية والشروط. غالبا ما يتم فهم خيارات الأسهم واحدة وحتى خيارات مؤشر ليتم تداولها مع الدلتا. معنى، كجزء من الصفقة التي تتبادل الدلتا لديك خيار التحوط في البداية الدلتا. هذا هو السبب في إلغاء الاتفاقية اقتبس المجلد ضمنية في كثير من الأحيان يتم الاتفاق على مستوى الدلتا على كذلك في وقت الاتفاق على الاقتباس. وبهذه الطريقة يدرك كل من طرفي مكافحة بالضبط في أي مستوى بقعة هم دلتا التحوط، على الرغم من أن الصفقة لم تحسم بعد. بالإضافة إلى خيارات OTC، توجد بعض الأسواق الأخرى حيث الاتفاقيات نقلا هي من حيث (الموحدة) نموذج بدلا من السعر الحقيقي. ونقلت عالية الجودة CDS وسندات الشركات من حيث انتشار، ونقلت CDX من حيث السعر مثل السندات، الشريحة الحماية من حيث علاقة ضمنية، والسندات القابلة للتحويل في السعر / في دلتا حيث / الكامنة. وبالنسبة للعقود المتداولة في البورصة، لدينا عقود اليورو دولار التي نقلت بمثابة تحويل تآلفي من ليبور. براين ب 24 فبراير 13 في 16:59 أنت في اشارة الى تقلب ضمني، وتقلب على نحو أكثر تحديدا، الأسود سكولز ضمنية. الإطار الأسود سكولز هو، على الرغم من تبسيط للغاية معرفتها، مشتركة ولا يعتمد على أي دولة أخرى من الافتراضات المعروف عموما. لذا نجد أن أسعار الخيار يمكن أن تكون نقلت الشروط المنصوص عليها في BS-IV، والذي هو في بعض الأحيان أكثر ملاءمة. من أجل الإجابة على سؤالك، يتم تحديد نموذج فعلا أن يكون BS. لمنتجات أخرى، وهذا سيكون لتعقيدا، لذلك نادرا ما يتم استخدامه. وعلاوة على ذلك، يتم تنفيذ العديد من الإجراءات الاستيفاء على الأسطح BS-IV بسبب التحيز العددية. أجاب 20 فبراير 13 في 23:36 مجموعة بورصة شيكاغو لتقديم نقلا عن اتفاقية FX خيارات OTC نقلا عن اتفاقية على أساس التقلبات التي سيتم تقديمها على أزواج ستة من العملات الرئيسية شيكاغو، 1 نوفمبر 2007 / [برنوسوير] عن طريق COMTEX شبكة أخبار / - مجموعة بورصة شيكاغو لل ، الأكبر والأكثر تنوعا في العالم ق الصرف وأكبر سوق منظم لصرف العملات الأجنبية (الفوركس) التداول، أعلن اليوم عن خططها لتقديم تقلب الكائنة نقلا عن ستة من خيارات العملات الأجنبية على العقود الآجلة: اليورو FX، الجنيه الاسترليني، الين الياباني، الدولار الكندي والفرنك السويسري والدولار الاسترالي. تمكن التداول دلتا محايدة، وهو ما يلغي عمليا من خطر إعدام ملازمة لتداول قسط الحية بالاقتباس خيارات العملات الأجنبية من حيث تقلب هذه الاتفاقية نقلا عن. ومن المتوقع تقلب على أساس نقلا عن إطلاقها في الربع الأول من عام 2008، وسوف تكون متاحة حصريا لتداول الخيارات FX على منصة إلكترونية CME جلوبكس (R). تقلب على أساس نقلا هو اتفاقية نقلا الأكثر استخداما في سوق العملات الأجنبية، دون وصفة طبية (OTC). وسوف توفر وسيلة لOTC المشاركين في سوق العملات الأجنبية، مثل البنوك وصناديق التحوط، للوصول إلى مجموعة بورصة شيكاغو للخيارات الصورة سوق الفوركس سريع النمو من خلال توظيف الاتفاقية نقلا المستخدمة في سوق خارج المقصورة. ستكون هذه الاتفاقية نقلا متاح لكل من European - وعلى الطريقة الأميركية انتهاء الصلاحية لمدة خمسة أزواج العملات، مع الدولار الأسترالي قد عرضت في البداية مع انتهاء على الطريقة الأميركية. اتفاقية نقلا القائم على تقلب تستخدم مجموعة بورصة شيكاغو الصورة القائمة خيارات العملات الأجنبية والعقود الآجلة للمنتجات، وهكذا سوف تكون 100 في المئة مثلية مع تبادل الصورة خيارات FX-نقلت قسط الحالية والمستقبلية. وقال ديريك Sammann، العضو المنتدب لمجموعة بورصة شيكاغو للFX المنتجات لديها OTC تاجري خيارات العملات الأجنبية الآن الفرصة لتداول الخيارات FX لدينا باستخدام OTC القياسية نقلا عن اتفاقية مع الاستفادة من الشفافية والسيولة والضمانات المالية لسوق الفوركس مجموعة بورصة شيكاغو للق. إدخال نقلا سوف تزيد من سرعة وكفاءة تداول خيارات العملات الأجنبية لدينا في حين القضاء عمليا على خطر إعدام عند التداول دلتا محايد على أساس التقلبات. على مدى العامين الماضيين، عززت مجموعة بورصة شيكاغو للخيارات العملات الأجنبية التي تقدم من خلال إضافة انتهاء الصلاحية على النمط الأوروبي وزيادة إمكانية الوصول السوق من خلال سرد كل من خيارات العملات الأجنبية الأكثر تداولا في بورصة شيكاغو للسلع جلوبكس. وقد ساعدت هذه التغييرات وقود النمو العام وحتى تاريخه 75 في المئة في حجم خيارات العملات الأجنبية حتى نهاية الربع الأخير مع 2.4 مليار في متوسط ​​قيمة الاسمية اليومية. تقدم مجموعة بورصة شيكاغو أكبر شركة في العالم ليالي مجمع تداول العملات الأجنبية منظم وثاني أكبر سوق إلكترونية لتداول العملات الأجنبية في العالم. يوفر تبادل المستخدمين مع السائل، وأسواق تتسم بالشفافية والتنفيذ مضمونة والمقابل إدارة المخاطر المقاصة المركزية على 41 الآجلة FX الفردية و 31 خيارات على المنتجات المستقبلية. في العام الماضي، أكثر من 114 مليون عقد FX مع قيمة الاسمية لأكثر من 13900000000000 المتداولة في المجموعة CME. لمزيد من المعلومات حول المنتجات FX مجموعة بورصة شيكاغو، زيارة CME / الفوركس. مجموعة بورصة شيكاغو لل(cmegroup) هي الأكبر والأكثر تنوعا بورصة في العالم ق. التي شكلتها اندماج 2007 من بورصة شيكاغو التجارية (CME) ومجلس شيكاغو للتجارة (CBOT)، ويقدم مجموعة بورصة شيكاغو للاحتياجات إدارة المخاطر من العملاء في جميع أنحاء العالم. باعتبارها السوق الدولية، ويجلب مجموعة بورصة شيكاغو للمشترين والبائعين معا على منصة التعاملات الالكترونية جلوبكس التعليم الطبي المستمر وعلى قاعات التداول بها. تقدم مجموعة بورصة شيكاغو أوسع مجموعة من المنتجات القياسية المتاحة في جميع فئات الأصول الرئيسية، بما في ذلك العقود الآجلة والخيارات على أساس أسعار الفائدة، مؤشرات الأسهم والعملات الأجنبية والسلع الزراعية، والمنتجات الاستثمارية البديلة مثل الطقس والعقارات. يتم تداول مجموعة بورصة شيكاغو للفي سوق نيويورك للأوراق المالية وبورصة ناسداك تحت الرمز التعليم الطبي المستمر. شعار غلوب، CME، بورصة شيكاغو التجارية، مجموعة بورصة شيكاغو للسلع، جلوبكس وE-مصغرة، هي علامات تجارية لبورصة شيكاغو التجارية وشركة جميع العلامات التجارية الأخرى هي ملك لأصحابها. ويمكن الاطلاع على مزيد من المعلومات حول مجموعة بورصة شيكاغو للسلع ومنتجاتها في cmegroup. المصدر مجموعة بورصة شيكاغو للحقوق التأليف والنشر (C) 2007 كالة الأنباء العلاقات العامة. جميع الحقوق محفوظة أخبار يزود ب COMTEX